นิค leeson การล่มสลายของ ธนาคาร barings

นิค Leeson และการล่มสลายของธนาคาร Barings โดยเจสโคลอมโบ (บทความนี้ถูกเขียนใน 15 มีนาคม 2005) ในเดือนกุมภาพันธ์ของปี 1995 ชายคนหนึ่งเพียงลำพังล้มละลายธนาคารที่ทุนโปเลียนซื้อลุยเซียนาและคลองอีรี ก่อตั้งขึ้นในปี 1762, B​​arings ธนาคาร Britains ธนาคารพาณิชย์ที่เก่าแก่ที่สุดและสมเด็จพระราชินี Elizabeths ธนาคารส่วนบุคคล เมื่อ behemoth ในอุตสาหกรรมธนาคาร Barings ถูกนำตัวไปที่หัวเข่าของตนโดยการเป็นผู้ประกอบการโกงในสำนักงานในสิงคโปร์ ผู้ประกอบการค้านิค Leeson ถูกจ้างมาจาก Barings กำไรจากโอกาสในการเก็งกำไรมีความเสี่ยงต่ำระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสิงคโปร์ Mercantile Exchange และญี่ปุ่นโอซาก้าแลกเปลี่ยน เรื่องอื้อฉาวที่เกิดขึ้นเมื่อ Leeson เหลือ $ 1400000000 หลุมในงบดุล Barings เนื่องจากการเก็งกำไรอนุพันธ์ไม่ได้รับอนุญาตของเขาก่อให้เกิดการตายของธนาคาร 233 ปี วิธี Leeson นิคกลายเป็นซูเปอร์สตา Barings ธนาคาร นิค Leeson เติบโตขึ้นมาในย่านชานเมืองลอนดอนเฟิร์ดและทำงานให้กับมอร์แกนสแตนลีย์หลังจากจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัย หลังจากนั้นไม่นาน Leeson Barings เข้าร่วมและได้รับการถ่ายโอนไปยังกรุงจาการ์ตาประเทศอินโดนีเซียจัดเรียงเป็นระเบียบหลังสำนักงานที่เกี่ยวข้องกับ£ 100,000,000 ใบหุ้น นิค Leeson เพิ่มชื่อเสียงของเขาภายใน Barings เมื่อเขาประสบความสำเร็จในการแก้ไขสถานการณ์ใน 10 เดือน (คำศัพท์ความเสี่ยง) ในปี 1992 หลังจากประสบความสำเร็จแรกของเขานิค Leeson ถูกย้ายไป Barings หลักทรัพย์ในประเทศสิงคโปร์และได้เลื่อนตำแหน่งเป็นผู้จัดการทั่วไปที่มีอำนาจในการจ้างผู้ค้าและเจ้าหน้าที่สำนักงานด้านหลัง ประสบการณ์ Leesons กับการซื้อขายถูก จำกัด แต่เขาเอาสอบว่าเขามีคุณสมบัติที่จะซื้อขายในสิงคโปร์ Mercantile Exchange (SIMEX) ควบคู่ไปกับการค้าของเขา ตามคำศัพท์ความเสี่ยง: Leeson และผู้ค้าของเขามีอำนาจในการดำเนินการทั้งสองประเภทของการค้า: 1. ทำรายการสั่งซื้อล่วงหน้าและตัวเลือกสำหรับลูกค้าหรือ บริษัท อื่น ๆ ภายในองค์กร Barings และ 2. arbitraging แตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สนิกเกอิซื้อขายในการแลกเปลี่ยน SIMEX และญี่ปุ่นโอซาก้า Arbitrage เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำโดยเนื้อแท้และได้รับการไว้สำหรับ Leeson และทีมงานของเขาที่จะรวบรวมชุดของผลกำไรขนาดเล็กมากกว่ากำไรที่งดงาม ในฐานะที่เป็นผู้จัดการทั่วไปนิค Leeson คุมทั้งฟังก์ชั่นการค้าและสำนักงานกลับขจัดความจำเป็นในการตรวจสอบและถ่วงดุลมักจะพบภายในองค์กรซื้อขาย นอกจากนี้ผู้บริหารระดับสูง Barings มาจากพื้นหลังวาณิชธนกิจที่ทำให้พวกเขาประมาทความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในขณะที่ไม่ให้บุคคลใดที่เป็นผู้รับผิดชอบโดยตรงในการตรวจสอบ Leesons กิจกรรมการค้า (eRisk) รับความช่วยเหลือจากเขาขาดการกำกับดูแลที่นิค Leeson 28 ปีทันทีที่เริ่มการเก็งกำไรไม่ได้รับอนุญาตในนิกเกอิ 225 ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (คำศัพท์ความเสี่ยง) การซื้อขายเหล่านี้เป็นการซื้อขายทันทีหรือทิศทางการเดิมพันในตลาด กลยุทธ์นี้มีประโยชน์อย่างมากที่สามารถให้บริการที่ยอดเยี่ยมกำไรหรือขาดทุนจากการทำลายล้างอย่างเต็มที่ตรงกันข้ามกับการซื้อขายเก็งกำไรค่อนข้างหัวโบราณที่ Barings ได้มีไว้สำหรับ Leeson ที่จะไล่ตาม วิธี Nick Leeson เกิดจากความล้มเหลวของ Barings ธนาคาร นิค Leeson เปิดบัญชีซื้อขายลับที่หมายเลข 88888 เพื่ออำนวยความสะดวกการค้าซ่อนเร้นของเขา คำศัพท์ที่มีความเสี่ยงของ Leeson กล่าวว่า: เขาสูญเสียเงินจากจุดเริ่มต้น การเพิ่มเดิมพันของเขาเท่านั้นที่ทำให้เขาสูญเสียเงินมากขึ้น ในตอนท้ายของปี 1992 บัญชี 88,888 ที่อยู่ภายใต้น้ำประมาณ GBP 2MM หนึ่งปีต่อมานี้ได้ mushroomed ปอนด์ 23mm ในตอนท้ายของปี 1994 บัญชี Leesons 88888 ได้สูญเสียทั้งหมด GBP 208MM การจัดการ Barings ยังคงไม่รู้ blithely ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการค้า, Leeson มีโชคดีมาก โดยกลางเดือนกุมภาพันธ์ 1995 เขาได้สะสมตำแหน่งครึ่งมหาศาลเปิดดอกเบี้ยในอนาคตอันนิกเกอิและ 85% ของดอกเบี้ยที่เปิดใน JGB [พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น] ในอนาคต ตลาดได้ตระหนักถึงเรื่องนี้และอาจจะมีการซื้อขายกับเขา ก่อนที่จะปี 1995 แต่เขาก็ทำให้การเดิมพันที่ไม่ดีอย่างต่อเนื่อง ความจริงที่ว่าเขาเป็นคนที่โชคร้ายดังนั้นไม่ควรจะมากเกินไปของความประหลาดใจ ถ้าเขา hadnt รับ misfortunate ดังนั้นเราอาจ wouldnt เคยได้ยินจากเขา การพนันในการฟื้นตัวของตลาดหุ้นญี่ปุ่นนิค Leeson ประสบความสูญเสียที่ยิ่งใหญ่เป็นตลาดที่ยังคงสืบเชื้อสายของตน ในเดือนมกราคมปี 1995 แผ่นดินไหวที่มีประสิทธิภาพส่ายญี่ปุ่นนิกเกอิลดลง 1,000 จุดขณะที่ดึง Barings ยิ่งขึ้นในสีแดง ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการที่ไม่มีประสบการณ์ Leeson ซื้อเมามันมากยิ่งขึ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้านิกเกอิในความหวังของการชนะกลับเงินที่เขาได้สูญเสียไปแล้ว ผู้ประกอบการค้าที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ แต่ที่รวดเร็วในการยอมรับความผิดพลาดของพวกเขาและลดการสูญเสียของพวกเขาการซื้อขาย น่าแปลกที่นิค Leeson จัดการอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อหลีกเลี่ยงความสงสัยจากผู้บริหารระดับสูงที่ผ่านการใช้เจ้าเล่ห์ของเขา 88888 เลขที่บัญชีสำหรับความเสียหายที่หลบซ่อนตัวอยู่ในขณะที่เขาโพสต์ผลกำไรในบัญชีซื้อขายอื่น ๆ ในปี 1994 Leeson ประดิษฐ์£ 28,550,000 กำไรเท็จการรักษาความปลอดภัยชื่อเสียงของเขาเป็นผู้ประกอบการค้าดาวและได้รับโบนัสสำหรับพนักงาน Barings (คำศัพท์ความเสี่ยง) แม้จะมีการสูญเสียความลับส่าย Leeson ชีวิตของลูกกลิ้งสูงที่สมบูรณ์แบบด้วย $ 9,000 ต่อเดือนอพาร์ทเม้นและรายได้โบนัส£ 130,000 เงินเดือนของเขา£ 50,000 ตามวิธี Leeson ยากจนธนาคาร การสูญเสียที่น่ากลัวที่เกิดขึ้นจากนิค Leeson ได้เนื่องจากการเล่นการพนันทางการเงินของเขาในขณะที่เขาวางการซื้อขายของเขาขึ้นอยู่กับอารมณ์ของเขามากกว่าที่ผ่านการคำนวณความเสี่ยง หลังจากการล่มสลายของ Barings เป็นความชั่วร้ายทั่วโลกเกิดสตาฟฟ์ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความจริงก็คือว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเท่านั้นที่เป็นอันตราย อื่น ๆ Barings ธนาคารยุบ Nick Leeson ทรัพยากร: Barings กรณีศึกษา eRisk กุมภาพันธ์ 2004 eRisk 12 มีนาคม 2005 & lt; erisk / การเรียนรู้ / CaseStudies / ref_case_barings. asp & gt; วิธี Leeson ยากจนธนาคาร บีบีซีออนไลน์ วันที่ 22 มิถุนายน 1999 บริษัท กระจายเสียงของอังกฤษ 12 มีนาคม 2005 & lt; news. bbc. co. uk/2/hi/business/375259.stm> นิค Leeson และ Barings ธนาคาร RiskGlossary มกราคม 1996 การวิเคราะห์ฉุกเฉิน 12 มีนาคม 2005 & lt; riskglossary / บทความ / barings_debacle. htm & gt;